AMZN: Alibaba против Amazon: лучше покупать?

2020-10-16



Alibaba (BABA) и Amazon (AMZN) - две из крупнейших, самых инновационных и впечатляющих компаний в мире.

Они работают в одних и тех же отраслях, но не конкурируют друг с другом из-за географического положения.

Операции BABA сосредоточены в Азии, а AMZN - в основном в Северной Америке.

Обе компании очень амбициозны и ориентированы на рост, включая выход на новые рынки, поэтому их прямая конкуренция неизбежна.

И AMZN, и BABA также показали впечатляющую доходность с точки зрения курсов акций.

С момента выхода на биржу в 2014 году BABA выросла на 218%.

У AMZN одни из лучших показателей доходности в истории.

С момента выхода на биржу в мае 1997 года по цене 1,37 доллара, скорректированной на дробление, она выросла на 2140%.

Бизнес-модели

Эти доходы связаны с компаниями, доминирующими в развивающихся отраслях, таких как электронная коммерция, облачные вычисления, логистика и доставка.

Еще одно сходство заключается в том, что обе компании создали новые продукты, которые превращаются в их многомиллиардные бизнес-единицы.

Amazon начинала как онлайн-продавец книг, но быстро начала продавать различные товары.

В настоящее время, помимо продажи собственных продуктов, большая часть доходов Amazon поступает от торговой площадки, которую она обслуживает для продавцов и покупателей.

На своей платформе он также предоставляет услуги логистики и доставки для продавцов.

Потребности Amazon в ИТ подавляли бизнес, и его не удовлетворяли никакие сторонние решения.

Чтобы удовлетворить эту потребность, Amazon создала Amazon Web Services (AWS), которая теперь стала драйвером роста компании и является ведущим поставщиком облачных услуг в мире.

Alibaba также имела скромное происхождение, поскольку начиналась как бизнес-справочник, который помогал китайским компаниям связываться с иностранными и отечественными компаниями.

С этого момента он начал свою торговую площадку между предприятиями.

Позже она откроет бизнес по коммерции на торговой площадке Taobao, финансовую компанию Ant Group и компанию облачных вычислений Ali Cloud.

По сути, обе компании занимают доминирующие позиции в различных быстрорастущих нишах Интернета.

Они использовали прибыль и доходы от электронной коммерции для создания бизнеса в других смежных областях благодаря своим ресурсам, исключительной команде менеджеров и пониманию того, как создавать и расширять Интернет-бизнес.

В сфере электронной коммерции Amazon занимает 49% рынка США.

В облачных вычислениях AWS - компания номер один с долей рынка 33%.

Примечательно, что, несмотря на размер, оба подразделения продолжают расти быстрыми темпами - электронная коммерция на 17,2% и AWS на 29%.

Усилия Alibaba также увенчались огромным успехом.

AliCloud занимает 9% мирового рынка облачных вычислений, но на сегодняшний день является крупнейшим поставщиком облачных услуг в Азии.

Это подразделение также растет на 66% в годовом исчислении, что выше, чем у всех других крупных технологических компаний.

Кроме того, азиатский рынок гораздо менее зрел с точки зрения проникновения облачных технологий.

Точно так же Ant Group - это еще одна история успеха Alibaba.

Alibaba запустила собственную систему финансовых платежей, чтобы ее клиенты чувствовали себя более уверенно при совершении транзакций с надежным посредником.

С самого начала Ant Financial превратилась в гиганта, обрабатывающего платежи для своих клиентов, и стала платформой для продажи компанией различных финансовых услуг, включая страхование, инвестиции, управление капиталом, банковское дело, потребителям и предприятиям.

В прошлом году Ant Financial обработала больше платежей, чем Visa (V) и Mastercard (MA) вместе взятые.

Ожидается, что Ant Financial выйдет на биржу в конце этого месяца и привлечет 35 миллиардов долларов, в результате чего компания оценивается в 250 миллиардов долларов.

Это сделало бы его одним из самых ценных финансовых институтов в мире.

В настоящее время Баба владеет 33% акций Ant Financial.

Ant Financial имеет миллиард пользователей в месяц и 711 миллионов активных пользователей.

Это значительный лидер в области цифровых платежей в Китае.

За последние 12 месяцев было выдано 500 миллионов кредитов и получено 17,7 миллиарда долларов дохода, что на 42% больше, чем в предыдущем году.

Оценка

Alibaba примерно вдвое меньше Amazon, ее оценка составляет 812 миллиардов долларов, а Amazon оценивается в 1,6 триллиона долларов.

Обе компании достигли своей высокой оценки благодаря многолетнему последовательному росту выручки, выражающемуся двузначными числами.

Они также заметили ускорение своей траектории из-за коронавируса.

У Alibaba коэффициент форвардной цены к прибыли (P / E) равен 25, отношение цены к продажам (P / S) - 10, ожидаемый рост выручки - 46%, а валовая прибыль - 44%.

AMZN имеет форвардный P / E 75, P / S 5, ожидаемый рост выручки на 40% и валовую прибыль 40%.

С точки зрения прибыли BABA дешевле AMZN.

Одним из факторов его более низкого мультипликатора стало усиление напряженности между США и Китаем.

Политики и китайские руководители открыто обсуждали исключение китайских компаний из бирж США.

Технические характеристики

В последние дни BABA демонстрирует относительную силу, пробившись к новому историческому максимуму.

Акция имеет постоянную картину более высоких максимумов и более высоких минимумов с мартовских минимумов.

График Amazon также похож:

Пока существует бычий рынок, BABA и AMZN должны продолжать расти.

В последние несколько лет у инвесторов был безграничный аппетит к быстрорастущим технологическим акциям.

Эти акции растут огромными темпами, находятся на рынках, которые также становятся больше, и занимают доминирующее положение.

Недавняя история говорит нам, что они будут продолжать показывать лучшие результаты и смогут увеличить свою прибыль.

(BABA - одна из акций, которые в настоящее время входят в портфель Стива Рейтмейстера по общей доходности.

Подробнее здесь.)

В рейтинге StockNews POWR Ratings BABA имеет высокую оценку.

Он имеет оценку «А» среди всех категорий - торговая оценка, оценка «покупай и удерживай», оценка коллег и рейтинг в отрасли.

Акции также занимают первое место среди 115 акций китайской промышленности.

AMZN также имеет высокую оценку.

У него есть «А» за торговую оценку и оценку «Покупай и держи» с «В» за отраслевой рейтинг и равную оценку.

Среди интернет-акций он занимает 9 место из 58.

Вердикт

И BABA, и AMZN - отличные предприятия с несколькими подразделениями, которые быстро наращивают свои доли.

Их управленческие команды уже продемонстрировали способность выходить на новые рынки.

И обе компании сделали разные инвестиции в такие области, как искусственный интеллект, автономное вождение, облачная аналитика и т.

Д., Которые могут стать источниками будущих доходов, такими как Ant Group или AWS.

У компаний есть сходство с точки зрения облачных подразделений и электронной коммерции.

Тем не менее, BABA также имеет большое влияние на финтех, которого не хватает Amazon.

К тому же он растет немного быстрее и дешевле.

Выбор между AMZN и BABA похож на выбор между Майклом Джорданом или Леброном Джеймсом.

Вы не ошибетесь, выбрав любой из этих вариантов.

Но в целом я думаю, что BABA - лучшая покупка из-за более высокого потенциала роста для Ant Group и AliCloud.

Однако инвесторам необходимо смириться с повышенным политическим риском.

Положительным моментом является то, что мультипликаторы BABA ниже из-за этого риска, что может дать ему больший потенциал роста, если риск уменьшится при новой администрации.

AMZN также сталкивается с определенным регуляторным риском, который может привести к принятию дополнительных нормативных или антимонопольных мер при новой администрации.

Хотите больше отличных инвестиционных идей?

Пузырь фондового рынка 2020 года, часть 2?

7 лучших ETF для NEXT Bull Market

5 моделей графиков WINNING Stocks

Акции AMZN торговались по цене 3 352,67 доллара за акцию в пятницу после полудня, поднявшись на 14,02 доллара (+ 0,42%).

С начала года до настоящего времени AMZN прибавил 81,44% по сравнению с ростом на 9,94% эталонного индекса S&P 500 за тот же период.

Об авторе: Джаймини Десаи

Джаймини Десаи был финансовым писателем и репортером почти десять лет.

Его цель - помочь читателям определить риски и возможности на рынках.

В качестве репортера он освещал рынок облигаций, прибыль и экономические данные, публикуя несколько раз в день для читателей по всему миру.

Узнайте больше о биографии Джаймини, а также ссылки на его последние статьи.

Больше...

Дополнительные ресурсы для акций в этой статье

Популярные статьи

2020-10-16

Судья соглашается продлить срок отправки бюллетеней по почте в Северной Каролине

Судья соглашается продлить срок отправки бюллетеней по почте в Северной Каролине

В среду федеральный судья неохотно постановил, что Северная Каролина может продолжить реализацию плана по подсчету открепительных удостоверений с почтовым штемпелем ко дню выборов до 12...

2020-10-15

Как покупать рождественские подарки во время COVID-19

Как покупать рождественские подарки во время COVID-19

Счастливого Рождества! Вот о чем хотят, чтобы вы думали интернет-магазины, примерно… сейчас. Возможно, сейчас даже не Хэллоуин, но - благодаря пандемии - сезон праздничных покупок в этом году будет...

2020-10-17

+ 26,5% CAGR | Рынок автомобильного Интернета вещей стремительно развивается во всем мире

+ 26,5% CAGR | Рынок автомобильного Интернета вещей стремительно развивается во всем мире

Размер, состояние и прогноз рынка глобального автомобильного Интернета вещей на 2019-2025 годы - это последнее исследование, выпущенное HTF MI, в котором оценивается рынок, выделяются возмож...

2020-10-16

Twitter не работает в Интернете и на мобильных устройствах, и никто не знает, почему

Twitter не работает в Интернете и на мобильных устройствах, и никто не знает, почему

Популярная платформа социальных сетей Twitter недоступна для пользователей как настольных, так и мобильных устройств по причинам, которые в настоящее...

2020-10-16

В этих сельских районах США самая высокая (и самая низкая) скорость Интернета

В этих сельских районах США самая высокая (и самая низкая) скорость Интернета

Думаете о переезде в деревню, но вам нужен быстрый интернет? Есть некоторые области, которые вы, возможно, захотите рассмотреть раньше других. SatelliteInternet.com опубликовал отчет, основанный н...

2021-02-22

Смешные видеоролики с акцентом, в которых мужчина-бихари разговаривает как американцы и австралийцы в стиле бходжпурии

Смешные видеоролики с акцентом, в которых мужчина-бихари разговаривает как американцы и австралийцы в стиле бходжпурии

Акцентные впечатления - это весело, но иногда они могут обмануть вас и КАК! Возможно, вы наверняка наткнулись на вирусные видеоролики, в которых люди делают разные акценты во время прокрутки...

2020-10-16

111, Inc. объединяется с Huluwa Pharmaceutical, чтобы исследовать новый домен "Интернет + фармацевтика"

111, Inc. объединяется с Huluwa Pharmaceutical, чтобы исследовать новый домен

ШАНХАЙ, 15 октября 2020 г. / PRNewswire / - 24 сентября 111, Inc. (NASDAQ: YI) («Компания» или «111») и Hainan Huluwa Pharmaceutical Group Co., Ltd. (SH: 605199) («Huluwa Pharmaceutical») подписал...

2020-10-16

Движение за расовую справедливость стало фактором 5 государственных избирательных бюллетеней | Новости

Движение за расовую справедливость стало фактором 5 государственных избирательных бюллетеней | Новости

Движение Black Lives Matter не упоминается ни в одном из 120 изби...